马来西亚数字资产交易所DAX监管与申请

在马来西亚获得加密货币牌照是出了名的困难且耗时。申请项目必须满足严格的要求才能提交牌照申请。牌照审批流程本身需要几个月，有时甚至更久。详细的先决条件清单包括：

公司实体（本地注册）。申请公司必须是在马来西亚注册成立的实体（例如，私人有限公司）。作为马来西亚注册成立的企业，合法成立公司是获得监管部门批准的先决条件，以确保监管机构——证券委员会（SC）——拥有直接的监督权和管辖权；
股本（高额最低要求）。数字资产交易所 (DAX) 运营商需要至少 15,000,000 马来西亚林吉特的实缴股本（2026年修订；适用的旧运营者另有过渡安排）。该资本必须存入并维持，以证明其财务稳定性；
本地存在及实质性业务。公司必须在马来西亚设立运营办公室，并证明在当地开展真实的业务活动。在马来西亚设立运营办公室是监管要求，马来西亚证券委员会（SC）高度青睐在该国拥有实质性居住权的公司。
董事及管理层（适格性审查）。所有董事、首席执行官、高级管理人员和关键人员必须通过证券委员会的“适格性审查”。证券委员会对所有关键人员进行适当的审查（适格性审查），以确保他们符合诚信和能力标准。这包括证明其无不良记录、具备相关资格、财务诚信和足够的经验；
合规官（反洗钱/了解你的客户）。必须指定一名负责人，通常是反洗钱/合规官，负责管理所有与反洗钱 (AML) 和了解你的客户 (KYC) 相关的职责。他们确保遵守 2001 年《反洗钱法》和证券委员会的指导方针；
健全的政策和系统。申请人必须提交全面的文件，包括详细的商业计划书以及反洗钱/了解你的客户 (AML/KYC)、风险管理和信息技术/网络安全方面的政策。这些系统必须足够强大，能够保护客户资金和数据安全。
马来西亚加密货币牌照申请流程漫长，这往往是许多创业者在项目初稿尚未定稿前就选择放弃的原因。ChesaGroup 可以成为您不可或缺的得力助手。我们的宗旨是指导您的项目完成在马来西亚注册加密货币业务的整个流程，从公司注册到获得加密货币牌照，再到遵守牌照颁发后的各项合规要求。

马来西亚加密货币业务的合法性
在马来西亚，加密货币业务合法，但受到严格监管。为了了解马来西亚加密货币公司的许可框架，熟悉所有适用的法规和限制至关重要。

加密货币业务受马来西亚证券委员会（Suruhanjaya Sekuriti）监管。它们属于认可市场运营者框架的范畴，该框架由证券委员会颁发许可证并进行监管。

为了合法运营，马来西亚的加密货币企业不仅需要获得加密货币牌照，还必须遵守一系列重要的法规。因此，了解马来西亚持牌加密货币公司所面临的众多要求和义务至关重要。

马来西亚加密货币监管
在马来西亚提供加密货币服务的公司须遵守2007年《资本市场和服务法》（此后多次修订）。该法规定了马来西亚金融市场和机构的运作及监管方式。

该法案还规定证券委员会（SC）是认可市场运营者（RMO）的监管机构，这些机构获准在金融领域开展业务。加密货币领域便是如此，数字资产交易所（DAX）是RMO框架的一个分支。

为了进一步完善这一框架，证券委员会发布了《认可市场指南》（含DAX专门章节）及其他适用数字资产规则。这些文件与《资本市场和服务法》共同构成了马来西亚加密货币监管的法律框架。

自2019年马来西亚通过《资本市场和服务（证券规定）（数字货币和数字代币）令》以来，符合该命令条件的数字货币及数字代币纳入相应证券监管。这一分类具有多方面的影响，其中最重要的是加密货币在马来西亚受到严格监管。不能以固定币种数量判断个人持有行为是否合法。2026年修订调整了DAX上币机制，运营商承担相应评估、披露及风险控制责任；平台上币与个人持有不是同一法律问题。

马来西亚虚拟加密货币注册处
在马来西亚，加密货币公司的虚拟注册信息是公开的，可以在互联网上找到。您可以在马来西亚证券委员会的网站上免费访问该信息，具体页面请见此处。

SC提供注册DAX名单，核查时应区分现行名单、历史公告与投资者警示，不能仅凭历史名单推断当前经营资格。

应查看官方名单标明的更新日期及主体资料；网站品牌、公司名称和登记资格须交叉核对，名单不构成投资回报或资金安全保证。

马来西亚虚拟货币注册机构的加密货币授权流程
在马来西亚获得加密货币授权并在虚拟货币注册机构注册的过程，是亚洲最复杂的过程之一，这一点众所周知。

在开始申请马来西亚虚拟资产服务提供商 (VASP) 许可证的流程之前，需要仔细准备许多方面，包括财务和人力方面。

马来西亚公司在加密货币公司注册簿中的注册
要在马来西亚国家加密货币公司注册处注册一家马来西亚公司，项目方必须在马来西亚设立公司。需要注意的是，在马来西亚自由经济区纳闽注册的公司不能申请马来西亚加密货币牌照，因为该地区实行的是不同的牌照制度（参见：纳闽加密货币牌照）。

公司必须任命董事会和负责人，并满足一定数量的要求，例如持有符合现行要求的实缴股本及股东资金（详见下方2026年更新），并制定某些内部程序（审计、风险管理、反洗钱和反恐融资等）。

在向马来西亚证券委员会提交申请之前，必须做好一切准备。马来西亚监管机构随后将评估该项目是否符合相关法律法规，以决定是否颁发加密货币牌照。

马来西亚政府关于加密货币的声明
马来西亚政府对加密货币采取了严格的立场，但同时又确保其合法性。2019年，政府颁布法令，将加密货币认定为证券，具体证券分类及DAX上币规则应按适用命令和2026年修订核对，不能概括为所有加密资产均须逐一预先审批。

马来西亚监管机构严厉打击加密货币的力度，历史上对火币采取的监管行动便是明证。由于火币面向马来西亚公民开放，并提供未经授权的加密资产，因此被迫关闭其在马来西亚的业务。

马来西亚从事加密货币业务的公司的相关要求
马来西亚证券委员会列出了一些公司在马来西亚从事加密货币活动必须满足的要求。

DAX 许可证的主要要求包括以下几项：

在马来西亚（而非纳闽）成立公司；
2026年修订将最低实缴股本提高至1,500万令吉，并另设股东资金要求；Direct Trade模式与其他模式应分别核对，旧运营者的过渡安排见下方说明；
确保董事会所有成员都品行端正，并具备担任其职位所需的专业资格；
指定一名负责人负责与证券委员会的合规事宜和联络工作。该负责人须全职任职，并符合现行指南对职能及适格性的规定，不能只按职衔判断；
制定有关金融服务良好行为的政策和程序草案：防止自营交易、利益冲突、内幕交易、利用非公开信息等行为的措施。
在马来西亚运营的DAX运营商必须拥有完善的风险管理流程和系统，以防范各种风险，包括财务风险、客户身份识别风险、法律风险、运营风险、技术风险和物理风险。所有这些风险都应定期接受审计。

在马来西亚获得许可的加密货币公司也应该建立内部审计职能。

原文列举BTC、ETH、AVAX、MATIC、BCH、XRP、LTC、SOL、LINK、UNI和ADA等资产，仅保留为历史示例，不是当前完整或固定的准许名单。现行上币评估、披露与高风险资产控制应按2026年修订执行。

这家加密货币公司还应建立相应的系统和控制措施，以准确记录所有交易。同时，它还应采取一切可能的措施来保护客户的资产和数据。例如，客户的资产应存放在隔离账户中，与DAX运营商的账户完全分开。

最后，马来西亚的DAX运营商应始终确保充足的流动性以保证偿付能力。对于采用数字经纪模式的公司而言，这一要求尤为重要。

在马来西亚设立加密货币公司开展业务的流程
在马来西亚成立加密货币公司时，应牢记相关许可要求。

虽然在马来西亚成立公司并不难，但该公司必须满足DAX适用的实缴股本和股东资金要求，不能将一般公司设立资本与DAX监管资本混同。此外，该公司还应在申请成立前任命董事会成员和负责人。

通常情况下，公司注册流程需要 1 到 2 个工作周，但为了使公司适应 DAX 框架的要求，这个过程可能会稍微延长一些。

马来西亚加密货币公司的税务问题
在马来西亚，应按税法计算应税所得，不能直接将年度总收入等同于应税利润。DAX运营商只能在马来西亚注册为居民公司，所得税税率为 24%。加密货币公司的利润需缴纳企业所得税。

马来西亚已与多个国家签署了避免双重征税协定，这有助于企业避免在不同司法管辖区就同一笔收入被重复征税。这对寻求税务效率的国际投资者和企业来说非常有利。

马来西亚存在预扣税制度，向非居民支付利息、特许权使用费及部分服务费等可能涉及扣缴。适用税率、豁免及协定待遇须按付款性质和收款方情况核对。

数字货币所得不能一概视为免税资本收益。应按LHDN现行指南区分经营、交易和投资性质，并核对主体、所得来源及适用税法。

马来西亚加密货币公司的义务
根据法律规定，加密货币公司一旦成功获得马来西亚的 DAX 牌照，就必须履行一些义务。

加密货币公司必须始终确保其平台的公平透明运营。它应持续执行与平台上数字资产交易、清算和结算相关的政策和程序，并持续监控交易。

加密货币公司必须始终谨慎对待其服务中提供的加密货币。相关资产应符合现行上币规则，并结合交易对手及资金流向履行反洗钱尽职调查。FATF标准不等于对个别企业或牌照的认证，不能推定海外持牌即自动符合全部要求。

DAX运营商不得向投资者提供财务援助。

对违反马来西亚加密货币业务义务的行为实施制裁
在马来西亚，未经许可从事加密货币活动或作为持牌加密货币公司违反法律都将受到严厉制裁。

由于这被视为金融犯罪和违法行为，可能产生监管处分、登记撤销或刑事责任，包括适用情况下的罚款或监禁；具体后果须依据违法事实、法律条款及主管机关或法院决定。

这再次表明了马来西亚对加密货币的严厉态度及其严格的监管立场。